2007年9月30日星期日

20070930 八九月操盤實錄

(一)八九月基本回顧
07年8至9月,再一次身不由己的離開了全職工作,換來「全職操盤」賺生活費的新挑戰。抱著落了袋才是自己錢的心態,於是兩個月都是密食當三番,做牌來食一般不多。當然事後檢討,會發現多持貨久一些,回報或者更理想。但既然沒有預知能力,又要確保有錢落袋養自己的紀律,已是constrained maximization。

07年8月
8月大市氣氛麻麻,美國次按問題肆虐,7月尾8月頭有種一浪低於一浪的感覺,早抱著且戰且退的心態,但到了8月17日大奇蹟日的終極一跌,手上好些炒股類及高追類別的,觸及止蝕位執行斬倉。尤幸是貼市玩法(下面解說),於是到下旬收復失地,賺得理想回報。

07年9月
一片向好,北水南調資金自由行+美國減息+香港負利率重臨,恆指日創新高。老實說減息+負利率不是好野,宏觀經濟後患無窮,但香港一向資金市主導,你唔玩埋一份,就係同個市作對,同荷包過唔去,所以,玩唔怕玩,只要做好風險管理,隨時能全身而退就成。是月主要仍是貼市玩法為主,輔以熱炒資源股概念及抽新股。可惜是未學識窩輪,錯過好多美味回報。

(二)貼市玩法 
手上早詳列每行業的實力股,儲於雅虎財經的「個人投資組合」分門別類好,到每早,找尋不合理地跌的股份(例:業績其實靚但「不符券商預期」、RSI超低但近期沒大壞息、成交量超低的FREE FALLING),玩其一個即市,有實力但不合理地跌,只是部份人心理質素低/公司實力以外的原因,回升是預料之中。

8月事例:
.「不符預期」:長城汽車(2333):業績後因「不符預期」被狂質至$9.23掃入,後回升是自然至極
.玩波幅:慶鈴汽車(1122@游走在$1.85~$1.95之間波幅)、中國高速傳動(658@游走在$14附近波幅)、廣南集團(1203@游走在$2~$2.2之間波幅)
.玩大奇蹟日減價掃貨:中海油田(2883@$9.9,回報不俗但點都估佢唔到A股黎得咁快,錯過一大段)、中油香港(135)、中航信(696@愛股被質至超低位等我上車)
.半幸運:上海電氣(2727),本來是貪其波幅夠,但玩左一陣就停牌,原來是借橋回歸A股,復牌爆升
.之前功德:食中國自動化(569.BUY@$2.85,SELL@$4.06技術層面見頂FEEL,後來證實準手)

9月事例:
.玩波幅:中國自動化(569@九月第一次買一度明星因無人炒整體趨向牛皮,但)、陸氏實業(366@經典波幅之選,游走在$8~$10超強每日波幅,基本因素是越南概念,但大升大跌好狼不問原因)、交大科技(300@一浪低於一浪但差唔多每日高低位都有$1,好玩)、雨潤食品(1068@每次升同跌都好狼,捉緊了跌好狼那下,就享受升一下跳船的快感)、百麗國際(1880@同雨潤類似玩法)、敏實集團(425@其實我好唔捨得你,汽車零部件的龍頭,但為了守紀律,都不能KEEP貨,只能落袋,希望有機會大特價買番)

.「消息」:蒙古能源(276):本來一個好好玩的未公布消息,比一單「中石油總公司風波」搞到停牌又狂跌又暴升,雞飛狗走,個消息點會揀而家公布丫,好在買時是低位,扔低這中華第一妖股都仲有好多執

.最準技術位:中國自動化(569@九月第二次買),沉左大半個月,9月21日忽然超高成交量上升,傳統技術指標「買入」,再查資料見9月尾公布業績,明玩炒業績格,即大手在當日未升盡時掃入。下一個交易日即9月24日星期一,一開市搶高至$3.8,未幾即見盤路大手散貨。心裡同自己玩左陣一擲千金,賣同唔賣,之後見大手散貨仍不留手,加埋傳統智慧,當機立斷止賺。有種直覺是沉寂久久才爆升一兩日,是炒高散貨格,公布業績前好消息出貨格,鬥快散水走得快好世界,結果錢落袋見佢輾轉回至$3.2,慶幸自己的當機立斷和紀律性

.玩熱潮:資源熱,有智慧不如趁勢,當然鄙人已後知後覺,美國減息->美元更弱->金價升->資源熱炒的硬道理居然因礦業股累積升幅大不敢玩,蠢到爆,後來都不能再走寶,玩了一下愛股紫金礦業(2899)有錢落袋,心滿意足之餘,也不讓自己遺憾沒沒參與資源熱
.新股:也許是上天扶貧,讓鄙人接連抽到遠洋地產(3377)、群星紙業(3868)。內地房產股我是鐵定不會放的了,遠洋這500股就由得他放風箏自由式好了,群星嘛,正猶疑,是錢落袋原則,還是好股要KEEP?

(三)八九月遺憾
貼市玩法有美好回報,賺到的都不怪自己,但遺憾只有一個,就是大奇蹟日和港府入市日沒買港交所(388)。大奇蹟那天跟自己講,只要港交所當日收市前仍跌破$100,即買;港府入市那天,我是有份笑鬍鬚仔其中一人,笑他高位追貨,而家傻仔當然是自己

(四)後市看法
其實壞消息被人淡忘,警覺性最低才是最得人驚的時候。美國減息意味造成的宏觀經濟慢性災難、次按蔓延後遺症如NORTHERN ROCK擠提沒人理,國內經濟過熱調控極都如兩粒冰投入火堆。未找到工前都要繼續冒險之旅,繼續且戰且退,繼續抽新股,打游擊,不造牌,不持貨太久,務求一有事,就立即全身而退,並預備買特價貨

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